Đó là thị trường lãi suất đã chứng kiến một phản ứng sắc thái hơn. Lợi suất ngụ ý của hợp đồng tương lai Eurodollar tháng 12 năm 2022 đã tăng 1,5 bp vào tuần trước. Lợi tức kỳ hạn 5 năm cũng tăng (ít hơn một điểm cơ bản), khi Fed báo hiệu rằng họ sẽ chấp nhận lạm phát quá mức như một loại hướng dẫn kỳ hạn nhằm nhấn mạnh cam kết giữ lãi suất thấp trong tương lai gần. Phần cuối dài của đường cong đã lùi lại, với lợi suất 10 năm tăng 10 bp và lợi suất 30 năm tăng 13 bp. Tuy nhiên, đà tăng không bền vững và lợi suất đã giảm từ mức tốt nhất của họ vào cuối tuần mặc dù thu nhập, tiêu dùng và giảm phát mạnh hơn dự kiến.
Chỉ số Đô la: Trước cuối tuần, Chỉ số Đô la đã tiếp cận mức thấp nhất trong hai năm được thiết lập vào giữa tháng gần 92,00. Không có sự phục hồi có ý nghĩa nào và xu hướng đi ngang rộng rãi được thấy trong vài tuần qua đã làm giảm bớt các chỉ báo xung lượng quá mức mở rộng. Việc phá vỡ 92,00 sẽ tạo tiền đề để kiểm tra vùng 91,00, có ý nghĩa kỹ thuật hơn. Đây cũng là mức thoái lui ban đầu (38,2%) của đợt tăng trong Chỉ số Dollar Index từ mức thấp lịch sử vào năm 2009 (~ 70,70). Một động thái trên 93,50 là cần thiết để trung hòa âm kỹ thuật tiêu cực.
Euro: Ở đây vào tháng 8, đồng euro đã giao dịch trên $ 1,19 trong sáu phiên và đóng cửa trên nó chính xác hai lần và một lần là trước cuối tuần. Có lẽ đó là một câu hỏi về định vị thị trường, nơi các nhà đầu cơ trên thị trường kỳ hạn đã tích lũy vị thế tổng và ròng dài kỷ lục và mở rộng nó hơn nữa trong tuần kết thúc vào ngày 25 tháng 8. Phong trào đi ngang rộng rãi trong những tuần gần đây ($ 1,17- $ 1,19) đã cho thấy các chỉ báo xung lượng có xu hướng thấp hơn, nhưng giai điệu ổn định hơn trong những ngày gần đây đã ổn định MACD và Slow Stochastic, hiện đã sẵn sàng tăng cao hơn. Dải Bollinger Band phía trên sẽ bắt đầu tuần mới gần $ 1,1925. Mức đóng cửa trên $ 1,20, có thể là cần thiết để báo hiệu một sự bứt phá. Hỗ trợ dường như đã được chạm vào khoảng $ 1,1755- $ 1,1760.
Đồng Yên Nhật: Sự kết hợp giữa FOMC và sự từ chức của Abe đã chứng kiến đồng đô la đi ngang gần toàn bộ phạm vi của tháng (~ JPY105-JPY107) trước cuối tuần. Các nhà giao dịch động lực đã bị đánh lừa. Ngày bên ngoài tăng vào ngày 27 tháng 8 được theo sau bởi một ngày bên ngoài giảm giá vào ngày 28 tháng 8. Các chỉ báo động lượng hiện không hữu ích đặc biệt. Đồng đô la tăng vọt lên khoảng 104,20 JPY vào cuối tháng 7, đây là mức thấp nhất trong 4 tháng và đó là mục tiêu rõ ràng về việc phá vỡ 105,00 JPY, nhưng mục tiêu đo lường của mô hình biểu đồ có thể gần hơn JPY103,00 .
Bảng Anh: Sterling đã đạt mức cao mới trong năm trước cuối tuần trên $ 1,3350 một chút. Nó đã không kết thúc một tháng trên $ 1,33 kể từ tháng 4 năm 2018. Việc đóng cửa mạnh mẽ khiến nó ở trạng thái tốt để tiếp tục chạy (ba tuần liên tiếp và nó chỉ giảm trong hai tuần ở đây trong quý 3). Trong khi MACD không hấp dẫn, Slow Stochastic đang tăng lên sau khi điều chỉnh từ các mức mở rộng quá mức. Khu vực kỹ thuật quan trọng tiếp theo là gần $ 1,35. Một cảnh báo là nó đã đóng cửa ngay trên dải Bollinger Band phía trên của nó (~ $ 1,3280).
Đô la Canada: Không có gì có thể làm trật nhịp sự sụt giảm ổn định của đồng bạc xanh so với đô la Canada, hiện đã kéo dài sang tuần thứ bảy liên tiếp. Nó đã tăng trong một tuần ở đây trong quý 3 và đó là khoảng 0,3%. Đồng đô la Mỹ đã vượt qua 1,3050 CAD trong một thời gian ngắn để giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 1, nhưng nó đã phục hồi khi bắt nguồn từ một hình nến búa tăng giá có thể có. Xu hướng giảm kéo dài đã khiến các chỉ báo xung lượng bị kéo dài và dường như chưa xác nhận mức thấp nhất trước cuối tuần. Đường xu hướng giảm từ mức cao nhất của tháng 3 sẽ bắt đầu tháng mới ở gần 1,3215 CAD. Chỉ có một sự phá vỡ của đường xu hướng này là đáng chú ý, trong khi CAD1.3000 có ý nghĩa tâm lý và khoảng CAD1.2985 là $ 0,7700. Dải Bollinger Band thấp hơn bắt đầu vào tuần tới gần CAD1,3080.
Đô la Úc: Đồng Úc gần như đi ngang vào đầu tuần trước và nó đã tăng gần 2,6% trong cuộc biểu tình kéo dài 5 ngày, nâng nó lên gần 0,7360 đô la. Nó đã không ở mức như vậy kể từ giữa tháng 12 năm 2018. Mục tiêu kỹ thuật quan trọng tiếp theo là gần $ 0,7500. Nó đã giảm chỉ trong một tuần của 10 năm qua và thấp hơn 0,2%. Slow Stochastic đã điều chỉnh và hiện đang tăng cao hơn. MACD dường như đang tăng cao hơn từ mức thấp nhất trong vài tháng. Mặt khác, đồng đô la Úc đóng cửa cao hơn nó trên dải Bollinger Band (~ $ 0,7290), đây cũng là mức hỗ trợ biểu đồ ban đầu.
Đồng Peso Mexico: Đồng đô la dường như đã tạo ra một sự đảo ngược quan trọng vào ngày 27 tháng 8 sau tuyên bố của Fed. Tuy nhiên, khi những cái đầu lạnh hơn chiếm ưu thế, triển vọng về một nền kinh tế Mỹ tăng trưởng nhanh hơn và mục tiêu lạm phát nhẹ nhàng hơn của Fed được hiểu là có lợi cho các đồng tiền của thị trường mới nổi nói chung. Chỉ số tiền tệ của thị trường mới nổi JP Morgan đã tăng hơn 1% một chút trước cuối tuần, mức cao nhất trong một tháng. Mức tăng 1,5% trong tuần là mức tăng lớn nhất trong gần ba tháng. Đồng đô la đã mất khoảng 1,4% so với peso trước cuối tuần để đảm bảo sự sụt giảm hàng tuần thứ ba liên tiếp của nó. Mục tiêu tiếp theo là mức thấp nhất trong tháng 6 gần MXN21.4650, xung quanh nơi mà đường trung bình động 200 ngày cũng được tìm thấy. Các chỉ báo kỹ thuật cung cấp ít thông tin chi tiết. Mức kháng cự gần MXN22.20.
Nhân dân tệ của Trung Quốc: Đồng đô la giảm gần 0,8% so với nhân dân tệ của Trung Quốc vào tuần trước. Nó đã giảm trong tất cả trừ một tuần ở đây trong Quý 3. Chúng tôi đã nghĩ rằng các quan chức Trung Quốc sẽ phản đối mạnh mẽ hơn nhu cầu liên tục đối với đồng nhân dân tệ, mức mạnh nhất kể từ tháng Giêng. Đồng đô la thu hẹp khoảng cách còn lại trên bảng xếp hạng từ mức mở cửa cao hơn vào ngày 21 tháng 1 gần 6,8670 CNY. Mức thấp nhất trong năm được thiết lập vào ngày trước đó gần 6,84 CNY. Về mặt kỹ thuật, CNY6,80-CNY6,82 dường như sẽ cung cấp hỗ trợ. Nó đại diện cho mục tiêu thoái lui của đợt tăng từ mức thấp nhất tháng 3 năm 2018 xung quanh CNY6,24 và đường trung bình động 200 ngày.
Vàng: Mức tăng trước cuối tuần khoảng 1,3% đã ngăn vàng giảm tuần thứ ba liên tiếp. Sau khi kiểm định mức 1900 USD vào giữa tuần, vàng đã tăng trở lại ban đầu theo tuyên bố của Fed. Nó đã tăng lên gần 1977 đô la trước khi đảo ngược đáng kể trở lại 1910 đô la trước khi bắt đầu giá thầu trước cuối tuần lên gần 1974 đô la. Trong những giờ hoạt động suy yếu, hỗ trợ đã được tìm thấy trước $ 1960. Cả Slow Stochastic và MACD đều đã điều chỉnh thấp hơn và hiện có vẻ đã sẵn sàng tăng cao hơn. Mức kháng cự ban đầu nằm trong khoảng $ 1995- $ 2000 và sau đó là $ 2015.
Dầu: Giá WTI tháng 10 tiếp tục giao dịch đi ngang trong phạm vi $ 42- $ 43,50. Nó đã tiến triển đủ để hợp đồng phù hợp với đường trung bình động 200 ngày của nó (~ $ 43,15) mà không có loại động lượng thường báo hiệu một bước tiến xa hơn. Điều đó cho thấy, giá dầu thô tháng 10 đã tăng khoảng 1,5% để có tuần tăng thứ tư liên tiếp. Một năm trước, giá dầu cao hơn 1/5.
Tỷ giá Hoa Kỳ: Lợi tức kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã kéo lùi một vài điểm cơ bản trước cuối tuần để ngăn đà tăng kéo dài 4 ngày. Tuy nhiên, trong tuần, lợi suất 10 năm đã tăng 10 bp lên khoảng 73 bp, giao dịch trên 78 bp một chút. Lợi suất kỳ hạn 30 năm tăng lên trước cuối tuần để hoàn thành phiên thứ năm cao hơn. Nó đạt 1,57%, cao nhất trong một vài tháng trước khi ổn định trở lại một chút trên 1,51%. Trái phiếu tương lai tháng 9 đã kiểm tra mức thoái lui (50%) của đợt phục hồi từ mức thấp nhất trong tháng 6 vào khoảng 138-22 vào cuối tuần trước và bật lên khỏi nó. Lãi suất dài hạn có tăng không? Các chỉ số kỹ thuật đề xuất khác. Điều đó nói rằng, mức hòa vốn 10 năm (chênh lệch giữa trái phiếu thông thường và trái phiếu liên kết lạm phát) đã tăng lên 1,77 bp, cao nhất kể từ tháng Tư. Các biện pháp dựa trên thị trường khác về kỳ vọng lạm phát cũng được nâng lên.
S&P 500: S&P 500 tăng vọt vào đầu tuần và không bao giờ nhìn lại. Điểm chuẩn đã tăng mỗi ngày trong tuần trước để nâng chuỗi của nó lên bảy phiên. Mức tăng 3,1% là mức tăng hàng tuần lớn nhất trong tháng. Như chúng ta đã thấy với một số loại tiền tệ, S&P 500 chỉ giảm trong một tuần trong hai tháng qua. Nó đã bắt đầu tuần vượt qua mức 3400 và kết thúc tuần lần đầu tiên vượt lên trên 3500, ngay trên dải Bollinger Band phía trên. Đường xu hướng ra khỏi mức thấp thứ cấp trong tháng 3 bắt đầu vào tuần tới gần 3400, cũng là đáy của khoảng cách được tạo ra bởi mức mở cửa cao hơn vào thứ Hai.
Kiểm tra các tín hiệu ngoại hối miễn phí của chúng tôi
Theo dõi các sự kiện dự báo kinh tế hàng đầu trên vumkt.com
Theo dõi tôi trên Twitter.com @PhngVnV4
Giới thiệu về tác giả
Shain Vernier // Nhà phân tích Hoa Kỳ
Shain Vernier đã dành hơn 7 năm trên thị trường với tư cách là một nhà giao dịch ngoại hối, quyền chọn và hợp đồng tương lai chuyên nghiệp. Anh ấy có bằng B.Sc. ngành Tài chính Kinh doanh của Đại học Montana. Sự nghiệp của Shain bao gồm cả việc trải dài với một số công ty kinh doanh độc quyền ngoài việc tích cực quản lý các tài khoản của riêng mình. Trước khi gia nhập FX Leaders, ông từng là nhà phân tích thị trường và nhà văn tài chính.
Shain Vernier đã dành hơn 7 năm trên thị trường với tư cách là một nhà giao dịch ngoại hối, quyền chọn và hợp đồng tương lai chuyên nghiệp. Anh ấy có bằng B.Sc. ngành Tài chính Kinh doanh của Đại học Montana. Sự nghiệp của Shain bao gồm cả việc trải dài với một số công ty kinh doanh độc quyền ngoài việc tích cực quản lý các tài khoản của riêng mình. Trước khi gia nhập FX Leaders, ông từng là nhà phân tích thị trường và nhà văn tài chính.